Cascades inc. complète l’émission de billets de premier rang en tant qu’ajout à son offre de novembre 2019

Le 17 août 2020, Cascades inc. (Cascades) a complété son émission précédemment annoncée de billets de premier rang d’un montant en capital de 300 millions $ US à 5,375 %, venant à échéance en 2028 (« les nouveaux billets »). Cascades USA Inc, une filiale américaine indirecte à part entière de Cascades, est co-émettrice des nouveaux billets avec Cascades. Les nouveaux billets sont émis à titre de billets supplémentaires conformément à l’acte de fiducie en date du 26 novembre 2019, en vertu duquel les émetteurs avaient précédemment émis des billets de premier rang d’un montant en capital total de 300 millions $ US à 5,375 %, venant à échéance en 2028 (« les billets existants »). Les nouveaux billets seront traités comme une série unique avec les billets existants et seront assujettis aux mêmes conditions.

L’émission des nouveaux billets a été réalisée par Well Fargo Securities, LLC, à titre d’acheteur initial et de courtier-gestionnaire exclusif.

Cascades est une entreprise québécoise qui produit, transforme et commercialise des emballages et des produits de papier domestiques principalement composés de fibres recyclées.

L’équipe de McCarthy Tétrault qui a conseillé Well Fargo Securities, LLC à titre de conseiller canadien était dirigée par Patrick Boucher et comprenait Richard O’Doherty, Andrew Parker, David Frost, Isabelle Nazon et Karl Bherer (Affaires), Joanna Rosengarten, Cindy Vaillancourt et Amelia Fong (Environnement), Diana Theophilopoulos et Jacques Rousse (Travail et emploi), Marc-Alexandre Hudon (Réglementation), Véronique Wattiez Larose et Ellen Chen (Propriété intellectuelle/Technologie de l’information), et Marie-Soleil Landry et Quentin Lageix (Fiscalité).