Alpayana S.A.C. conclut une offre publique d’achat entièrement au comptant en vue d’acquérir Sierra Metals moyennant 1,15 $ CA par action

Le 12 mai 2025, Alpayana S.A.C. (« Alpayana ») a annoncé qu’elle avait mené à bonne fin son offre publique d’achat moyennant 1,15 $ CA par action, après avoir respecté la condition de dépôt minimale prévue par la loi, et qu’elle avait acquis, à l’expiration de l’offre le 23 mai 2025, environ 94 % des actions de Sierra Metals Inc. (« Sierra »). Alpayana a acquis les 6 % restants le 1er août 2025, ce qui a porté la valeur totale de la transaction à quelque 250 M$ CA.

Le 30 décembre 2024, Alpayana avait lancé une offre publique d’achat non sollicitée entièrement au comptant en vue d’acquérir la totalité des actions en circulation de Sierra moyennant 0,85 $ CA chacune. Alpayana a modifié et prolongé son offre à plusieurs reprises pendant sa durée, pour finir par en bonifier le prix à 1,15 $ CA par action, soit une prime de 49 % par rapport au cours de clôture avant l’annonce, offrant ainsi aux actionnaires un incitatif de taille.

Alpayana, dont le siège social est situé à Lima, au Pérou, est une société minière familiale spécialisée dans l’extraction souterraine qui produit du zinc, du plomb, du cuivre et de l’argent par l’entremise de ses quatre unités minières situées dans les montagnes du centre du Pérou : Americana, Yauliyacu, Iscaycruz et Morococha.

Sierra, dont le siège social est situé à Vancouver, en Colombie-Britannique, est une société minière canadienne axée sur la production de cuivre et de sous-produits de métaux de base et précieux à partir de sa mine Yauricocha, au Pérou, et de sa mine Bolivar, au Mexique.

L’équipe de McCarthy Tétrault qui a conseillé Alpayana et sa filiale canadienne en propriété exclusive était dirigée par Eva Bellissimo et comprenait Shea Small, Claire Lehan, Samantha Pettinato, Shaun Khullar, et Khristoff Browning (Droit des affaires), Stephanie Dewey, Alexandra Carbone et Emma Murrin (Droit fiscal), ainsi que Jason Gudofsky (Droit de la concurrence)