La CIBC réalise un €1.25B placement public d’obligations sécurisées à rendement négatif – une première parmi les émetteurs canadiens d’obligations sécurisées

Le 25 juillet 2016, la Banque de Commerce Canadienne Impériale (CIBC) a réalisé son premier placement public d’obligations sécurisées à rendement négatif libellées en euros. La CIBC a émis 1 250 000 000 EUR d’obligations sécurisées à 0,00 % série CBL12 échéant le 25 juillet 2022. Ce placement a été effectué dans le cadre du programme d’obligations sécurisées à l’échelle mondiale de 20 milliards de dollars canadiens que la CIBC a immatriculées dans le cadre juridique canadien applicable aux obligations sécurisées. Il s’agit de la seconde euro-obligation sécurisée de référence à rendement négatif et d’une première par une banque non européenne.

McCarthy Tétrault LLP (Toronto et Londres) a agi comme conseiller externe de la CIBC, l’émetteur, par l’entremise d’une équipe composée de Marc MacMullin, Candace Pallone, Tina Benson, Blake Jones et Suraj Rammohan. La CIBC a aussi été représentée par deux membres de son équipe interne : Frank Vivacqua, vice-président et chef du contentieux adjoint, et Andrew Bozzato, avocat-conseil.