CIBC réalise un appel public à l’épargne de 500 M$ US de billets avec remboursement de capital à recours limité de série 5, à taux fixe réinitialisable de 6,950 %
Le 5 novembre 2024, CIBC World Markets Corp. (« CIBC ») a réalisé un appel public à l’épargne aux États-Unis de 500 M$ US de billets avec remboursement de capital à recours limité de série 5, à taux fixe réinitialisable de 6,950 % (les « BRCRL »). Les BRCRL portent un taux d’intérêt annuel de 6,950 %, versé trimestriellement pendant une période initiale se terminant le 28 janvier 2030 (excluant cette date). Après cette date, le taux d’intérêt sera rajusté tous les cinq ans pour correspondre au taux des obligations du Trésor américain à 5 ans en vigueur, majoré de 2,833 %.
Les co-syndicataires du placement étaient CIBC World Markets Corp., BNP Paribas Securities Corp., BofA Securities, Inc., Marchés mondiaux Citigroup inc., HSBC Securities (USA) Inc., et J.P. Morgan Securities LLC.
L’équipe de McCarthy Tétrault qui a conseillé CIBC World Markets Corp. et les syndicataires, à titre de conseiller juridique canadien, était dirigée par Andrew Parker et Jo-Anna Brimmer et comprenait Daryna Kutsyna, Dan Schechner (Droit des affaires), Kabir Jamal, Len Nesbitt, et Camille Belanger (Droit fiscal).
