Date de fermeture

15 décembre 2021

Bureau principal

Calgary

Valeur

728.00 Million(s) CAD

Le 15 décembre 2021, PrairieSky Royalty Ltd. (« PrairieSky ») a annoncé qu’elle avait conclu l’acquisition précédemment annoncée auprès de Heritage Royalty de plus de 1,9 million d’acres de terrains avec redevances en Alberta, en Saskatchewan et au Manitoba (les « terrains avec redevances »), y compris plus de 1,7 million d’acres nets de terres à titre minier en fief simple et d’importants actifs sismiques complémentaires aux terrains avec redevances, pour une contrepartie totale en espèces de 728 millions $ CA (l’« acquisition »). L’acquisition entrera en vigueur le 31 décembre 2021.

Parallèlement à la clôture de l’acquisition, PrairieSky a augmenté sa facilité de crédit renouvelable non garantie liée à la durabilité (« facilité de crédit SLL ») de 425 millions $ CA à 725 millions $ CA. La facilité de crédit SLL prévoit une augmentation autorisée jusqu’à 800 millions $ CA, sous réserve du consentement des prêteurs. La date d’échéance de la facilité de crédit SLL demeure le 28 février 2025 et la tarification et les modalités sont inchangées. La facilité de crédit SLL élargie a été utilisée pour financer l’acquisition en sus du placement. Le prêt à terme de 500 millions $ CA annoncé précédemment et fourni par Valeurs Mobilières TD Inc. n’a pas été utilisé pour financer l’acquisition et a été résilié en même temps que l’augmentation de la facilité de crédit SLL. 

PrairieSky est une société de redevances qui génère des revenus de redevances sur le pétrole et le gaz naturel produits sur ses 18,2 millions d’acres de propriétés à redevances couvrant l’ensemble de l’Ouest canadien, du nord-est de la Colombie-Britannique à l’ouest du Manitoba. 

L’équipe de McCarthy Tétrault qui a conseillé PrairieSky sur des questions en lien avec la Loi sur la concurrence était dirigée par Jason Gudofsky et comprenait Alyson Goldman (Affaires), Michael Caldecott et Gideon Kwinter (Concurrence).