Echelon Financial Holdings vend sa principale filiale, Echelon Assurance, à CAA Club Group

Bureau principal

Toronto

Valeur

175.00 Million(s) CAD

Le 9 novembre 2018, Echelon Financial Holdings Inc. (« Echelon ») a annoncé la conclusion d’une entente visant la vente d’Echelon Assurance, sa principale filiale d’exploitation constituée sous le régime de la Loi sur les sociétés d’assurances, à CAA Club Group (« CAA ») pour 175 M$ CA.

L’entente a été conclue après un processus exhaustif d’examen stratégique supervisé par un comité spécial du conseil d’administration d’Echelon, qui a recommandé l’aliénation d’Echelon Assurance. Le prix d’achat de 175 M$ CA représente une prime de 42 % par rapport à la valeur comptable d’Echelon Assurance en date du 30 juin 2018. Selon les modalités de l’entente, Echelon s’est engagée à remettre Echelon Assurance à CAA avec un ratio TCM (test du capital minimal) de 220 % à la clôture. De plus, CAA prendra en charge jusqu’à 4 M$ CA des frais d’opération d’Echelon relatifs à l’entente.

Établie au Canada, Echelon est un fournisseur de solutions et de services d’assurance de dommages de premier plan.

CAA, qui regroupe CAA SCO et CAA Manitoba, est une fédération canadienne sans but lucratif offrant, entre autres, des assurances auto, habitation et voyage.

L’équipe de McCarthy Tétrault S.E.N.C.R.L., s.r.l. qui conseille Echelon est dirigée par Graham Gow et Vanessa Chung et composée de Patrick McCay, Heidi Gordon, Nancy Carroll et Andrea Schneider.

Équipe