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Banque de Montréal réalise un placement de 750 M$ US en billets avec remboursement de capital à recours limité (fonds propres de catégorie 1 supplémentaires), de série 5

Date de fermeture

17 juillet 2024

Bureau principal

Toronto

Valeur

750.00 Million(s) USD

Le 17 juillet 2024, la Banque de Montréal (la « Banque ») a réalisé un placement d’un montant total en principal de 750 M$ US en billets avec remboursement de capital à recours limité (fonds propres de catégorie 1 supplémentaires, FPUNV), série 5, qui viendront à échéance le 26 novembre 2034 (les « billets ARL »). Parallèlement à l’émission des billets ARL, la Banque a émis des actions privilégiées de catégorie B à taux fixe rajusté tous les 5 ans et à dividende non cumulatif, de série 54 (FPUNV) (« actions privilégiées de série 54 ») qui sont détenues par la Société de fiducie Computershare du Canada, à titre de fiduciaire pour la fiducie à recours limité de BMO (la « fiducie à recours limité »). En cas de non-paiement des intérêts ou du capital des billets ARL à leur échéance, le recours de chaque détenteur de billets ARL sera limité à sa quote-part dans les actifs de la fiducie à recours limité qui comprennent des actions privilégiées de série 54, à quelques exceptions près.

BMO Capital Markets Corp., BofA Securities, Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, Truist Securities, Inc. et UBS Securities LLC ont agi à titre de co-syndicataires dans le cadre du placement.

L’équipe de McCarthy Tétrault qui a agi à titre de conseiller juridique canadien auprès du syndicat de courtiers en lien avec le placement était dirigée par Andrew Parker et comprenait Jo-Anna Brimmer, Lama Kahiel (Droit des affaires), Kabir Jamal et Stephanie Dewey (Droit fiscal).

Équipe