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ShawCor réalise un arrangement pour supprimer sa structure à deux catégories.

Date de fermeture

20 mars 2013

Bureau principal

Toronto

Valeur

564.48 Million(s) CAD

Le 20 mars 2013, ShawCor Ltd., émetteur inscrit à la cote de la Bourse de Toronto ayant une capitalisation boursière d’environ 2,4 milliards $, a supprimé sa structure à deux catégories d’actions par voie d’un plan d’arrangement. Avant la clôture de l’opération, l’actionnaire majoritaire de ShawCor, Shaw International S.à.r.l., société que contrôle Virginia L. Shaw, détenait des actions à droit de vote multiple de catégorie B représentant environ 63 % des actions avec droit de vote et un peu moins de 17 % des capitaux propres de ShawCor.

Aux termes de l’arrangement, ShawCor a supprimé sa structure à deux catégories d’actions au moyen de l’achat de la totalité des actions à droit de vote subalterne de catégorie A de ShawCor et de la totalité des actions à droit de vote multiple de catégorie B de ShawCor par une société canadienne nouvellement créée, Seaborn Acquisition Inc. Aux termes de l’arrangement, Seaborn a acquis la totalité des actions de catégorie A en échange de nouvelles actions ordinaires au ratio de 1:1, et a acquis la totalité des actions de catégorie B en échange d’une combinaison de nouvelles actions ordinaires et de comptant. La contrepartie versée pour les actions de catégorie B était de 43,43 $ au comptant ou de 1,1 nouvelle action ordinaire par action de catégorie B, de sorte que 90 % de la contrepartie totale a été payée au comptant à chaque actionnaire et 10 % de la contrepartie totale a été payée en nouvelles actions ordinaires à chaque actionnaire. À la clôture, Seaborn et ShawCor ont fusionné sous la dénomination de « ShawCor Ltd. ». Par suite de l’arrangement, la totalité des actions émises et en circulation de ShawCor constitue désormais la même catégorie d’actions avec droit de vote.

Dans le cadre de la clôture de l’arrangement, ShawCor a également réalisé un placement privé de billets de premier rang non garantis d’un capital global de 350 millions $ US, et la modification et la refonte de sa facilité de crédit renouvelable non garantie existante pour faire passer la facilité de 100 millions $ US à 250 millions $ US, prolonger la durée de la facilité à cinq ans et réduire les taux d’intérêt payables aux termes de ses modalités.

ShawCor, dont le siège social est situé à Toronto (Ontario), est une société mondiale de services énergétiques.

Équipe